Dược Nam Hà: Lãi lao dốc, nặng gánh nợ vay
(Thị trường tài chính) - Mặc dù vừa nhận giải thưởng lớn trong lĩnh vực dược phẩm, nhưng tình hình tài chính năm 2023 của Dược Nam Hà lại ghi nhận nhiều dấu hiệu đáng lo ngại. Nhiều năm nay, Dược Nam Hà không chỉ đối mặt với áp lực từ các khoản vay ngân hàng lớn mà còn gây bất ngờ với loạt khoản vay từ cá nhân, bao gồm cả cán bộ trong công ty. Công ty liên tục vay các cá nhân, thậm chí lên đến hàng chục tỷ đồng, với lãi suất dao động từ 4,05% đến 8,4%, nhiều khoản không có tài sản đảm bảo.
Dược Nam Hà báo lãi giảm 53,6% trong năm 2023
Dược Nam Hà mới đây nhận hai danh hiệu: "Top 5 công ty đông dược Việt Nam uy tín" và "Top 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam".
Theo tìm hiểu Công ty Cổ phần Dược phẩm Nam Hà được thành lập từ năm 1960 với tiền thân Công ty hợp danh Ích Hoa Sinh. Trụ sở chính tại Hàn Thuyên, phường Vị Xuyên, TP. Nam Định, tỉnh Nam Định.
Năm 2023, Dược Nam Hà ghi nhận doanh thu thuần đạt 991 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm 2022; lãi gộp giảm 10,4%, về mức 360,3 tỷ đồng. Doanh thu tài chính giảm nhẹ so với cùng thời điểm năm 2022, đạt 5,7 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí tài chính tăng 9,1%, lên 31,9 tỷ đồng, do chi phí lãi vay tăng. Chi phí lãi vay trong năm 2023 là 30 tỷ đồng, trong khi năm trước đó là 24,5 tỷ đồng.
Chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng lần lượt ghi nhận ở mức 126,7 tỷ đồng và 160 tỷ đồng, biến động không đáng kể so với cùng kỳ năm 2022.
Kết quả, Dược Nam Hà báo lãi ròng đạt gần 40 tỷ đồng, giảm tới 53,6% so với thực hiện năm 2022.
Dược Nam Hà cho biết, kết quả kinh doanh năm 2023 của công ty gặp không ít khó khăn, thách thức từ các yếu tố bên ngoài như giá các loại nguyên liệu, hóa chất dược tăng do khan hiếm nguồn cung, giao thương bị hạn chế hoặc cấm vận, chiến sự căng thẳng giữa Nga và Ukraine và hệ quả là nhiều quốc gia gia tăng việc dự trữ nguyên liệu dược với mục đích dự phòng cho những biến cố phát sinh. Ngoài ra, sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp sản xuất thuốc trong nước với nhau về giá đối với các sản phẩm thuốc generic cũng ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh năm 2023 của doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, còn các nguyên nhân khác làm cho lợi nhuận công ty “đi lùi” như mức thu nhập của người dân giảm, sức mua yếu ảnh hưởng rất lớn đến doanh số bán hàng toàn kênh OTC; thiếu nguồn nhân lực chất lượng cao, có kinh nghiệm đáp ứng cho nhu cầu phát triển của công ty cũng như cạnh tranh trong quá trình hội nhập.
Số lượng nhân viên của Dược Nam Hà tại ngày 31/12/2023 là 629 người, giảm 268 người so với cùng thời điểm năm 2022.
Nặng gánh nợ vay
Tại ngày 31/12/2023, tổng tài sản của Dược Nam Hà đạt 913,5 tỷ đồng. Trong đó, trữ tiền đạt gần 100 tỷ đồng, trong đó phần lớn là tiền gửi ngân hàng; Công ty đã sử dụng 1 số khoản tiền gửi có kỳ hạn với giá trị 15 tỷ đồng làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay.
Kết thúc năm 2023, giá trị hàng tồn kho của Dược Nam Hà giảm 40%, về còn 193,2 tỷ đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 18,6%, lên mức 267,7 tỷ đồng, trong đó, phải thu ngắn hạn của khách hàng đạt 221,6 tỷ đồng, phản ánh tình trạng bị chiếm dụng vốn gia tăng so với năm 2022.
Tính tới cuối năm 2023, Dược Nam Hà có khoản phải thu về cho vay ngắn hạn với ông Phan Anh Tuấn là 16 tỷ đồng. Đầu năm 2023, doanh nghiệp cho 2 cá nhân vay ngắn hạn là 26 tỷ đồng, trong đó cho ông Phan Anh Tuấn 16 tỷ đồng, ông Nguyễn Quốc Việt vay 10 tỷ đồng. Theo thuyết minh, đây là các khoản vay tín chấp có thời hạn 12 tháng, đáo hạn vào ngày 20/12/2024, lãi suất 9%/năm.
Nợ phải trả của Dược Nam Hà được ghi nhận ở mức 542,3 tỷ đồng. Nợ vay tài chính là 303,3 tỷ đồng, trong đó, vay ngắn hạn Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam- chi nhánh Nam Định 124,5 tỷ đồng. Đây là khoản vay kỳ hạn 6 tháng, đáo hạn 1/7/2024, lãi suất 6%-6,8%/năm
Dược Nam Hà đã sử dụng nhà cửa, vật kiến trúc tại số 415, Hàn Thuyên, TP Nam Đình và dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị và hàng tồn kho luân chuyển làm tài sản đảm bảo. Vay Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam gần 14 tỷ đồng với lãi suất 5,5%, kỳ hạn 3 tháng; tài sản đảm bảo là bất động sản tại địa chỉ lô GD4-5, cụm CN Ngọc Hồi, xã Liên Ninh, huyện Thanh Trì, Hà Nội.
Doanh nghiệp vay Ngân hàng TNHH MTV Shinhan Việt Nam - chi nhánh Lý Thái Tổ 30,8 tỷ đồng, lãi suất 5,8%/năm dưới hình thức tín chấp; vay Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - chi nhánh Hai Bà Trưng gần 50 tỷ đồng, kỳ hạn 5 tháng, lãi suất 6,3%-6,6%/năm với tài sản đảm bảo là 23 phương tiện vận tải và máy móc thiết bị Nhà máy Đông dược; tài sản gắn liền với đất thuộc về sở hữu của Công ty tại KCN Hòa Xá, tỉnh Nam Định; Hợp đồng tiền gửi có giá trị 15 tỷ đồng.
Về khoản vay ngắn hạn, Dược Nam Hà còn vay ông Nguyễn Xuân Kiên hơn 2,3 triệu đồng, đây là khoản vay theo hình thức tín chấp với lãi suất 8,4%/năm. Gốc và lãi đáo hạn vào 20/7/2024. Đây cũng là khoản vay mà Dược Nam Hà vay ông Kiên trong năm 2022. Trong năm 2022, Doanh nghiệp còn vay bà Lê Thị Hằng 50 triệu đồng, vay bà Phạm Thị Lương 100 triệu với lãi suất 4,45%/năm theo hình thức tín chấp.
Trước đó, năm 2021, Công ty cũng có khoản vay ngắn hạn cá nhân văn phòng Công ty với khoản vay gần 3,5 triệu đồng, còn vay dài hạn cá nhân là 19,4 tỷ đồng, các khoản vay này có lãi suất 4,05%-7,6%/năm, không có tài sản đảm bảo. Còn năm 2020, doanh nghiệp vay ngắn hạn cá nhân hơn 6 tỷ đồng, vay dài hạn cá nhân gần 46,8 tỷ đồng. Các khoản vay này có lãi suất từ 7,4%-7,6%/năm và không có tài sản đảm bảo.
Về vay dài hạn Vietinbank 68,2 tỷ đồng, với lãi suất 7,1% - 10% trong năm 2023. Tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất tại thửa đất số 34a, số 415 Hàn Thuyên, Vị Xuyên, Nam định và các tài sản gắn liền với đất là Xưởng sản xuất thực phẩm bảo vệ sức khỏe và Xưởng sản xuất viên sắt; toàn bộ máy móc thiết bị thuộc dự án máy móc thiết bị cho xưởng viên sắt. Gốc trả hàng quý đến ngày 14/1/2030
Dược Nam Hà vay Vietcombank 16,8 tỷ đồng với lãi suất 8,3% - 9,4%/năm, gốc trả hàng quý đến 30/6/2028, lãi trả hàng tháng. Tài sản đảm bảo gồm: quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất tại khu dân cư lô số 8C thuộc Khu đô thị Nam Cần Thơ, phường Hưng Thạnh, quận Cái Răng, TP.Cần Thơ. Công trình xây dựng tại thửa đất 34a, số 415 Hàn Thuyên, vị Xuyên, Nam Định; máy móc thiết bị thuộc dự án Đầu tư máy móc thiết bị cho dây chuyền sản xuất thực phẩm chức năng GMP của Công ty; Hàng tồn kho và khoản thu hình thành từ nguồn vốn vay.
Vay BIDV 2,8 tỷ đồng, gốc trả hàng quý đến ngày 24/11/2028. Lãi trả hàng tháng với lãi suất 7,2% -8%/năm tài sản đảm bảo là 2 phương tiện vận tải.
Dược Nam Hà của ai?
Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp này tại thời điểm cuối tháng 12/2023 đạt 371,2 tỷ đồng, tăng 8,5% so với thời điểm đầu năm, bao gồm 159,4 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối; 52 tỷ đồng vốn điều lệ.
Công ty có 4 cổ đông lớn chiếm 77,83% vốn gồm CTCP Tập đoàn R&H; ông Nguyễn Hồ Nam; bà Phạm Thị Hạnh; ông Nguyễn Việt Phương. Tuy tỷ lệ sở hữu không được công bố cụ thể, nhưng theo báo cáo thường niên 2023, Dược Nam Hà có 1 cổ đông lớn là cổ đông tổ chức nắm 35% vốn, tương ứng 1,82 triệu cổ phần. Chủ tịch HĐQT kiêm Đại diện pháp luật của Dược Nam Hà là ông Chu Linh.
Ở bài sau, Thị trường Tài chính sẽ giới thiệu chân dung cổ đông lớn của Dược Nam Hà là CTCP Tập đoàn R&H.
