Pha thoát hàng ‘thần sầu’ của Warren Buffett: Xả 134 tỷ USD cổ phiếu, ôm núi tiền mặt ngay trước khoảnh khắc sụp đổ của thị trường
(Thị trường tài chính) - Warren Buffett đang trở thành chủ đề nóng trên mạng xã hội sau khi vị nhà đầu tư huyền thoại này bán phần lớn cổ phần tại Apple và tích lũy lượng tiền mặt kỷ lục trước “cú sập” của thị trường chứng khoán đầu tuần này.
Tập đoàn Berkshire Hathaway của ông Buffett đã gần như tăng gấp đôi lượng tài sản thanh khoản vào năm ngoái, nâng tổng giá trị lên 334 tỷ USD (hoặc 321 tỷ USD sau khi trừ các khoản phải trả khi mua trái phiếu chính phủ).
Khoản dự trữ này tăng mạnh chủ yếu nhờ việc Berkshire bán ròng 134 tỷ USD cổ phiếu trong năm 2024, trong khi chỉ chi gần 3 tỷ USD để mua lại cổ phiếu của chính mình và thậm chí dừng hẳn hoạt động này trong nửa cuối năm.
Trong thư gửi cổ đông hồi tháng 2, ông Buffett trấn an, "Dù một số nhà quan sát cho rằng Berkshire đang giữ lượng tiền mặt bất thường, phần lớn tiền của các bạn vẫn đang được đầu tư vào cổ phiếu và doanh nghiệp mà chúng tôi sở hữu”.
Hiện ông chưa đưa ra bình luận nào về tình hình hiện tại.
Bán, bán và bán
Đầu năm 2024, Berkshire sở hữu khoảng 906 triệu cổ phiếu Apple, trị giá 174 tỷ USD, chiếm 49% danh mục đầu tư cổ phiếu của tập đoàn. Tuy nhiên, trong 9 tháng sau đó, Buffett đã cắt giảm 67% lượng nắm giữ, xuống còn 300 triệu cổ phiếu (trị giá 75 tỷ USD) vào cuối tháng 12.
Ông cũng giảm 34% số cổ phiếu tại Bank of America, từ 680 triệu xuống còn khoảng 450 triệu cổ phiếu trong nửa cuối năm 2024, kéo giá trị khoản đầu tư này từ 41 tỷ USD xuống dưới 30 tỷ USD.
Tính đến thời điểm đóng cửa ngày thứ Ba, giá cổ phiếu Apple và Bank of America đã giảm lần lượt 15% và 20% so với mức đỉnh vào tháng 11.
Tuy vậy, cổ phiếu Apple vẫn tăng 15% kể từ đầu năm 2024. Điều này đồng nghĩa với việc Buffett có thể đã bỏ lỡ một khoản lợi nhuận đáng kể nếu tiếp tục nắm giữ. Nếu không bán, giá trị cổ phần Apple của ông có thể đã lên tới gần 200 tỷ USD.
Trong khi đó, cổ phiếu Bank of America vẫn dao động quanh mức 40 USD, tương đương mức giá vào cuối tháng 6 năm ngoái, cho thấy ông Buffett không chịu lỗ hay lãi đáng kể từ thương vụ này.
Hiện vẫn chưa thể khẳng định liệu đợt bán tháo trên thị trường – khiến chỉ số S&P 500 giảm 9% và Nasdaq Composite mất 13% so với mức đỉnh ngày 19/2 – có tiếp tục tồi tệ hơn hay không, đặc biệt khi chính sách của chính quyền Donald Trump vẫn đang làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế.
Chiến lược của tỷ phú Warren Buffett
Một câu hỏi lớn đặt ra là Buffett đã đầu tư số tiền thu về từ việc bán cổ phiếu vào đâu.
Việc giữ trái phiếu chính phủ Mỹ đang trở nên hấp dẫn hơn so với trước đây, khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn một năm đã tăng từ dưới 1% lên hơn 4% trong vòng 3 năm, phần lớn nhờ vào các đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhằm kiểm soát lạm phát.
Buffett từng chia sẻ, "Tôi hoàn toàn không phiền khi gia tăng lượng tiền mặt trong bối cảnh hiện tại. Khi nhìn vào các lựa chọn trên thị trường chứng khoán và diễn biến của nền kinh tế, chúng tôi nhận thấy việc tích trữ tiền mặt là một phương án hấp dẫn".
Với tư cách là nhà đầu tư dài hạn, ông Buffett có thể không nhất thiết đang dự báo thị trường sẽ sụp đổ, mà đang phản ứng trước lợi suất trái phiếu cao hơn, thuế lãi vốn có thể tăng và mức định giá quá cao của cả doanh nghiệp tư nhân lẫn công ty đại chúng.
Cũng cần lưu ý rằng các báo cáo danh mục đầu tư hàng quý chỉ cung cấp một cái nhìn hạn chế về chiến lược của nhà đầu tư, vì chúng chỉ phản ánh số liệu tại một thời điểm cụ thể, có độ trễ 6 tuần và không bao gồm các khoản đầu tư phi cổ phiếu hay giao dịch bán khống.
Dù không chủ động bán tháo vì lo ngại thị trường suy thoái, vị thế thận trọng của ông vẫn có thể mang lại lợi nhuận lớn nếu đợt giảm điểm này tiếp diễn, giúp ông có nguồn lực dồi dào để mua lại doanh nghiệp và cổ phiếu giá rẻ - tương tự chiến lược ông áp dụng trong khủng hoảng tài chính 2008.
Sau loạt quyết định của Buffett, cộng đồng mạng không chỉ ca ngợi sự nhạy bén của ông trong việc bán cổ phiếu Apple đúng thời điểm mà còn chia sẻ những triết lý đầu tư nổi tiếng của ông, như câu nói: "Hãy tham lam khi người khác sợ hãi".
Nhiều người còn nhắc lại bài báo ông viết vào thời kỳ khủng hoảng tài chính, khi ông kêu gọi nhà đầu tư tranh thủ mua cổ phiếu giá rẻ.
Hơn nữa, trong khi nhiều tỷ phú công nghệ đang chịu tổn thất nặng nề do thị trường sụt giảm, tài sản của Buffett lại tăng lên nhờ mức tăng 9% của cổ phiếu Berkshire Hathaway từ đầu năm đến nay.
Theo BI
