SpaceX của Elon Musk giúp một quỹ lãi 950%
(Thị trường tài chính) - Quỹ Edinburgh Worldwide Investment Trust (EWIT), được quản lý bởi Baillie Gifford, đã ghi nhận lợi nhuận kỷ lục gần 950% từ khoản đầu tư vào SpaceX, công ty vũ trụ do Elon Musk sáng lập.
Trường hợp này là một minh chứng rõ nét cho tầm nhìn chiến lược dài hạn và sự tinh tường trong việc lựa chọn các khoản đầu tư mang tính đột phá. Khoản đầu tư này, được thực hiện lần đầu tiên vào năm 2018, hiện đã trở thành vị thế lớn nhất trong danh mục đầu tư của EWIT, chiếm khoảng 16% tổng tài sản của quỹ, với giá trị hiện tại ước tính đạt khoảng 847 triệu bảng Anh (tương đương 1,14 tỷ USD).
Jonathan Simpson-Dent, Chủ tịch của EWIT, mô tả khoản đầu tư vào SpaceX ban đầu là một quyết định "đầu cơ" mang tính canh bạc trong giai đoạn đầu, khi các giả thuyết đằng sau khoản đầu tư chủ yếu dựa vào niềm tin vào đội ngũ quản lý xuất sắc của Baillie Gifford, được hỗ trợ bởi một hội đồng quản trị vô cùng ủng hộ. Sự quen thuộc của nhóm quản lý với thành công của Musk tại Tesla đã củng cố niềm tin của họ vào tiềm năng của SpaceX.
Kể từ đó, SpaceX đã thực sự chứng minh khả năng "chuyển đổi" khi các công nghệ như Starlink bắt đầu thu hút sự chú ý và trở thành một phần quan trọng trong mạng lưới vệ tinh toàn cầu, mở ra cơ hội tiếp tục đầu tư mạnh mẽ vào công ty. Mặc dù vậy, trong bối cảnh thị trường và chiến lược quản lý tài sản, EWIT đã quyết định giảm bớt một phần vị thế tại SpaceX, mặc dù khoản đầu tư này vẫn duy trì vai trò lớn nhất trong danh mục, lớn gấp đôi so với khoản đầu tư lớn thứ hai.
Simpson-Dent cho biết, mặc dù SpaceX đã đóng góp mạnh mẽ vào sự tăng trưởng của EWIT, quỹ này vẫn duy trì một chiến lược đầu tư kỷ luật, với quy định rằng khoảng 25% danh mục đầu tư có thể là tài sản chưa niêm yết. Khi tỷ lệ này vượt quá 30%, khả năng đầu tư vào các doanh nghiệp chưa niêm yết khác sẽ bị hạn chế, khiến quỹ cần phải cân nhắc việc giảm tỷ trọng tại SpaceX để duy trì sự đa dạng hóa trong danh mục.
Nhưng điều này đã trở thành tâm điểm trong cuộc tranh cãi với quỹ đầu cơ Saba Capital, cổ đông lớn nhất của quỹ. Boaz Weinstein, người sáng lập Saba, công khai chỉ trích động thái bán bớt cổ phần, đặt câu hỏi về mức giá mà Baillie Gifford đã bán và bày tỏ lo ngại về việc "phá hủy giá trị" của khoản đầu tư. Mặc dù vậy, Simpson-Dent khẳng định rằng việc giảm tỷ lệ cổ phần được thực hiện trong bối cảnh các đợt chào mua cổ phần cho nhân viên của SpaceX, giúp quỹ duy trì khả năng linh hoạt tài chính trong khi vẫn giữ được một lượng cổ phần đáng kể.
Tình hình hiện tại tại EWIT phản ánh một thực tế quan trọng trong ngành đầu tư: sự cần thiết phải duy trì một chiến lược đầu tư dài hạn, đồng thời quản lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục để tránh sự phụ thuộc quá mức vào một khoản đầu tư duy nhất. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh các khoản đầu tư vào công ty chưa niêm yết và các lĩnh vực đổi mới công nghệ có thể mang lại những thay đổi nhanh chóng và không thể lường trước.
Theo CNBC
