Khối lượng dư nợ trái phiếu khủng của các DN trong hệ sinh thái Tập đoàn Đất Xanh
(Thị trường tài chính) - CTCP Tập đoàn Đất Xanh (HoSE: DXG) vừa gặp phải lùm xùm khi nhận đơn tố cáo liên quan đến lô trái phiếu do công ty liên kết phát hành, gây ảnh hưởng trực tiếp đến thị giá của mã DXG trên thị trường. Mặc dù Tập đoàn đã lên tiếng đính chính, đơn tố cáo là sai sự thật, nhưng tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao của các doanh nghiệp trong hệ sinh thái của Tập đoàn ĐấtXanh vẫn là mối quan tâm đặc biệt của nhiều nhà đầu tư.
Tính tới cuối quý I/2023, DXG sở hữu tới 84 công ty con, hoạt động chủ yếu là kinh doanh và môi giới bất động sản.
Bất động sản Hà An
Trên Cbonds HNX, hồi tháng 4/2024, CTCP Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Hà An đã công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính 2023 với lợi nhuận sau thuế đạt 377 tỷ đồng, gấp hơn 5,5 lần so với cùng kỳ là 68 tỷ đồng.
Tại ngày 31/12/2023, vốn chủ sở hữu tăng lên 9.954 tỷ đồng, tăng gần 4% so với cùng kỳ năm 2022. Hệ số nợ phải trả ghi nhận giảm xuống 1,3 lần từ con số 1,5 lần của năm 2022, tương đương với 12.940 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu của doanh nghiệp là 1.194 tỷ đồng.
Báo cáo tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu năm 2023 của đơn vị này cho thấy, doanh nghiệp này còn duy nhất 1 lô trái phiếu đang lưu hành là HAACH2226001 với tổng giá trị là 210 tỷ đồng. Trong năm 2023, doanh nghiệp này thanh toán đầy đủ hơn 42,7 tỷ đồng tiền lãi lô trái phiếu này.
Tại thời điểm quý I/2024, báo cáo tài chính của CTCP Tập đoàn Đất Xanh ghi nhận Bất động sản Hà An là công ty con với tỷ lệ sở hữu 99,99%.
Đất Xanh Miền Bắc
Kết thúc năm 2023, lợi nhuận Công ty Cổ Phần Dịch Vụ & Địa Ốc Đất Xanh Miền Bắc (Đất Xanh Miền Bắc) đạt hơn 14,1 tỷ đồng, giảm 18 lần so với hơn 257,4 tỷ đồng của năm 2022.
Tổng vốn chủ sở hữu tới cuối 2023 là hơn hơn 1.689,8 tỷ đồng, giảm nhẹ gần 10 tỷ đồng so với cùng kỳ 2022. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 0,91, tương ứng nợ phải trả là hơn 1.537,7 tỷ đồng.
Thống kê tại Cổng Cbonds, ngày 15/4, Đất Xanh Miền Bắc còn 525 trái phiếu đang lưu hành của mã trái phiếu DXMCH2224001, tương ứng giá trị trái phiếu là 52,5 tỷ đồng. Trước đó, ngày 22/7/2022, Đất Xanh miền Bắc từng phát hành 1.000 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, tương ứng tổng giá trị phát hành là 100 tỷ đồng với kỳ hạn 2 năm, tức sẽ đáo hạn ngày 22/7/2024.
Hiện, lô trái phiếu DXMCH2224001 đang được lưu ký tại Công ty cổ phần Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam) với lãi suất phát hành là 11%/năm.
Đất Xanh Miền Bắc hoạt động trong lĩnh vực bất động sản, là công ty con của Tập đoàn Đất Xanh (Đất Xanh Group) với tỷ lệ biểu quyết của Đất Xanh Group tại Đất Xanh Miền Bắc là 63,5%. Đất Xanh Miền Bắc được thành lập ngày 7/7/2010, trụ sở chính đặt tại đường Nguyễn Huy Tưởng, phường Thanh Xuân Trung, quận Thanh Xuân, TP. Hà Nội.
Cập nhật thông tin tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) ngày 15/4, Đất Xanh Miền Bắc có vốn điều lệ 907,2 tỷ đồng. Người đại diện theo pháp luật của doanh nghiệp là ông Vũ Cương Quyết.
Đất Xanh Miền Nam
CTCP Đầu tư và Dịch vụ Đất Xanh Miền Nam là cái tên vừa được nhắc đến trong vụ nhà đầu tư tố cáo Tập đoàn Đất Xanh chiếm đoạt gần 45 tỷ đồng tiền trái phiếu xôn xao 2 hôm nay. Đất Xanh Miền Nam hiện là công ty liên kết của Tập đoàn Đất Xanh, với tỷ lệ sở hữu là 49,07%.
Đất Xanh Miền Nam đang lưu hành lô trái phiếu mã MNRCH2123001.
Lô trái phiếu trên có thời hạn thanh toán cuối năm 2023, tuy nhiên Đất Xanh Miền Nam chưa thể trả nợ gốc và lãi, và đã hẹn thanh toán vào ngày 31/12/2024. Đến ngày 2/1/2024, Đất Xanh Miền Nam phải thanh toán 150 tỷ đồng tiền gốc và gần 19 tỷ đồng tiền lãi lũy kế từ 12 lần khất nợ.
Tập đoàn Đất Xanh (DXG)
Hiện tại, Tập đoàn Đất Xanh chưa công bố Báo cáo tài chính quý II/2024, trong quý I/2024, báo cáo cho thấy Đất Xanh có nhiều điểm đáng chú ý về tình hình nợ và chiến lược huy động vốn. Tính đến cuối quý I, nợ phải trả của Đất Xanh đạt 14.164 tỷ đồng, giảm nhẹ 3% so với đầu kỳ, trong đó nợ vay chiếm 5.206 tỷ đồng, chủ yếu là vay ngắn hạn.
Đất Xanh đang vay nợ tại 14 ngân hàng trong nước và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổng cộng 3.693 tỷ đồng, chiếm 71% tổng nợ vay. Các khoản vay này chủ yếu để bổ sung vốn lưu động, mua tài sản, và tài trợ dự án. Đáng chú ý, VPBank là ngân hàng có dư nợ lớn nhất với 1.834 tỷ đồng, tiếp theo là Vietinbank với 1.138 tỷ đồng. Các ngân hàng khác như VRB, BIDV, Vietcombank, First Commercial Bank, MSB, và Techcombank cũng nằm trong danh sách các đơn vị cấp tín dụng cho Đất Xanh.
Bên cạnh vay ngân hàng, Đất Xanh còn huy động vốn qua kênh trái phiếu, mặc dù quy mô không lớn bằng. Hiện, Đất Xanh có dư nợ trái phiếu tại VPBank gần 950 tỷ đồng, cùng với các khoản trái phiếu khác tại Công ty Chứng khoán Bản Việt, Công ty Quản lý quỹ đầu tư MB, Chứng khoán JB Việt Nam và Công ty Chứng khoán Vietinbank. Trên thị trường, Đất Xanh chỉ lưu hành một lô trái phiếu mã DXGH2125002, phát hành vào tháng 12/2021, với tổng giá trị huy động 200 tỷ đồng, đáo hạn vào cuối năm 2025.
Trong năm 2024, Đất Xanh dự định vay vốn, bảo lãnh, thế chấp, và cầm cố tài sản tại ngân hàng với tổng hạn mức lên tới 4.700 tỷ đồng. Con số này vượt cả tổng nợ vay ngân hàng của công ty tính đến cuối quý I/2024. Chi tiết về các điều khoản của khoản vay này vẫn chưa được công bố.
Ngoài ra, Đất Xanh đã thông qua kế hoạch phát hành 150,1 triệu cổ phiếu với giá 12.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về khoảng 1.801,6 tỷ đồng. Số tiền này sẽ được sử dụng để góp thêm 1.358 tỷ đồng vào CTCP Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Hà An, từ quý III-IV/2024 đến năm 2025. Đầu năm 2024, Đất Xanh cũng đã chào bán thành công hơn 101 triệu cổ phiếu, thu về hơn 1.220 tỷ đồng, trong đó 1.118,5 tỷ đồng đã được góp vào Hà An.
Trước đó, vào tháng 6/2024, Hội đồng Quản trị DXG đã thông qua kế hoạch phát hành 150,1 triệu cổ phiếu với giá 12.000 đồng/cổ phiếu dành cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ phát hành là 20,8%, nghĩa là cổ đông sở hữu 1.000 cổ phiếu hiện tại sẽ có quyền mua thêm 208 cổ phiếu mới.
Dự kiến, số tiền thu được từ đợt phát hành này sẽ đạt khoảng 1.801,6 tỷ đồng. Trong đó, DXG dự định góp 1.358 tỷ đồng vào Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Hà An.
Đất Xanh nhiều lần đã "bơm vốn" cho Hà An. Đầu năm nay, công ty đã chào bán thành công hơn 101 triệu cổ phiếu với giá 12.000 đồng/cổ phiếu, thu về hơn 1.220 tỷ đồng, trong đó 1.118,5 tỷ đồng được dự kiến dùng để góp vốn vào Hà An. Năm 2021, Đất Xanh đã chuyển nhượng toàn bộ gần 250 triệu cổ phiếu (99,99%) tại Hội An Invest cho Hà An với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tương đương 2.500 tỷ đồng.
Đầu năm 2023, Đất Xanh tiếp tục chuyển nhượng hơn 16,6 triệu cổ phiếu của Sài Gòn Riverview (tương đương 99,99% vốn) cho Hội An Invest, động thái này gián tiếp tăng giá trị tài sản cho Hà An. Trước đó, vào tháng 6/2019, Đất Xanh đã chuyển nhượng ba công ty con gồm Đầu tư Đất Viễn Đông, In Nông nghiệp và Đầu tư Sài Gòn Riverside cho Hà An với tổng giá trị hơn 962 tỷ đồng.
