Lợi nhuận công ty chứng khoán: Nơi lãi đậm nghìn tỷ, chỗ thua lỗ bết bát

Các “ông lớn” báo lãi đậm

Ngày 18/1, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) công bố kết quả hoạt động kinh doanh quý 4 và năm 2023. Lợi nhuận trước thuế (LNTT) quý 4/2023 của TCBS ghi nhận 880 tỷ đồng, tăng 176% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế cả năm 2023, LNTT của Công ty đạt hơn 3.028 tỷ đồng, vượt 51% kế hoạch cả năm (kế hoạch 2.000 tỷ đồng).

Kết quả năm 2023 thể hiện sự hồi phục mạnh mẽ của TCBS bám sát chiến lược là công ty Wealthtech hàng đầu tại Việt nam và là Nhạc trưởng của dòng chảy vốn với mục tiêu vốn hóa 5 tỷ USD.

LNTT trên một nhân viên của TCBS năm 2023 đạt 6,27 tỷ, cao hơn 4 lần so với trung bình top 10 công ty chứng khoán lớn nhất trong ngành, tăng trưởng 2,7% so với năm 2022.

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC - mã chứng khoán VDS) cũng vừa công bố Báo cáo tài chính quý 4/2023 và cả năm 2023. Theo đó, Rồng Việt ghi nhận doanh thu quý 4/2023 đạt 207,4 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 88,9 tỷ đồng, tăng trưởng vượt bậc so với năm trước (âm 22 tỷ đồng).

Kết thúc năm 2023, Rồng Việt ghi nhận tổng doanh thu đạt 810,5 tỷ đồng, hoàn thành 92,5% kế hoạch năm (876 tỷ đồng), giảm nhẹ 5,6% so với năm 2022. Tổng chi phí giảm mạnh 59,5% so với năm 2022 và ghi nhận ở mức 401,9 tỷ đồng, một phần đáng kể nhờ hoàn nhập các khoản chi phí đánh giá giảm giá trị danh mục đầu tư đã trích lập. Nhờ vậy, lợi nhuận trước thuế cả năm 2023 của Rồng Việt đạt 408,7 tỷ đồng, hoàn thành 151,4% kế hoạch năm (270 tỷ đồng).

Nhiều "ông lớn" trong ngành chứng khoán báo lãi năm 2023

Công ty Cổ phần Chứng khoán LPBank (LPBS – OTC: LVS) công bố báo cáo tài chính cho thấy doanh thu hoạt động trong quý 4/2023 đạt 6,7 tỷ đồng, giảm 78% so với cùng kỳ năm trước. Lãi sau thuế 2,7 tỷ đồng trong quý 4/2023, “bốc hơi” 91% so với cùng kỳ.

Lý giải về nguyên nhân đi lùi, LPBS cho biết do tình hình kinh tế và thị trường có nhiều biến động bất ổn nên năm 2023, công ty hạn chế hoạt động đầu tư tự doanh.

Dù kết quả kinh doanh quý cuối năm không mấy khởi sắc, nhưng lũy kế cả năm 2023, doanh thu hoạt động của LPBS đạt 41,8 tỷ đồng, tăng 85% cùng kỳ. Lãi trước thuế và sau thuế ở mức 14,1 tỷ đồng, khởi sắc hơn khoản lỗ 12 tỷ đồng cùng kỳ. So với kế hoạch đem về 34 tỷ đồng doanh thu và 16 tỷ đồng lợi nhuận, LPBS đã vượt 23% mục tiêu doanh thu và hoàn thành 88% chỉ tiêu lợi nhuận đề ra trước đó.

Chứng khoán VIX cũng mới công bố số liệu kinh doanh năm 2023 trên thị trường. Theo báo cáo tài chính vừa công bố, kết thúc năm 2023, VIX ghi nhận tổng doanh thu đạt 1.624 tỷ đồng, tăng 36,7% và lợi nhuận trước thuế đạt 1.198,8 tỷ đồng, tăng gấp ba so với năm trước (năm 2022 báo lãi trước thuế 376,3 tỷ đồng).

VIX ghi nhận lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) với giá trị 1.070,2 tỷ đồng, tăng 40% so với năm trước. Đây cũng là khoản mục đóng góp lớn nhất cho doanh thu hoạt động với tỷ trọng 66%.

Đáng chú ý, trong năm 2023, chi phí hoạt động của VIX giảm 47,8% so với năm trước, ghi nhận giá trị 393,6 tỷ đồng. Diễn biến này góp phần tích cực vào kết quả tăng trưởng lợi nhuận.

Chứng khoán SSI đã công bố báo cáo tài chính riêng lẻ quý 4 và cả năm 2023. Riêng trong quý 4, tổng doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 2.022,6 tỷ và 615,9 tỷ đồng, tăng 48% và 151% so với cùng kỳ. Lũy kế cả năm 2023, tổng doanh thu đạt 6.984 tỷ đồng và LNTT đạt 2.705 tỷ đồng, lần lượt tăng 12% và 35% so với năm trước.

Về kết quả hợp nhất, tổng doanh thu cả năm 2023 ước đạt 7.285 tỷ, tăng 12% so với 2022 và hoàn thành 105% kế hoạch. LNTT đạt 2.848 tỷ, tăng 35% so với cùng kỳ và hoàn thành 112% kế hoạch.

Theo BCTC riêng quý 4/2023 vừa công bố, CTCP Chứng khoán KAFI (KAFI) mang về gần 169 tỷ đồng doanh thu hoạt động và hơn 60 tỷ đồng lãi sau thuế, gấp gần 9 lần so với cùng kỳ năm trước.

Cả năm 2023, KAFI có doanh thu hoạt động gần 485 tỷ đồng, gấp hơn 4 lần năm trước. Lãi trước và sau thuế cũng tăng vọt, cùng gấp 6.4 lần năm trước, tương ứng 160 tỷ đồng 128 tỷ đồng. So với kế hoạch doanh thu 252 tỷ đồng và lãi trước thuế 160 tỷ đồng năm 2023, KAFI vượt 92% mục tiêu doanh thu và hoàn thành 100% kế hoạch lãi trước thuế.

Báo cáo tài chính quý 4/2023 mà Chứng khoán Bảo Minh mới công bố cho thấy doanh thu hoạt động hơn 38 tỷ đồng, giảm 65,8% so với cùng kỳ năm trước đó. 88,9% doanh thu là lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) 33,8 tỷ đồng, giảm 68% so với cùng kỳ. Doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán tăng nhẹ 6,2% lên hơn 1,7 tỷ đồng.

Công ty báo lỗ sau thuế quý 4/2023 hơn 44,4 tỷ đồng, thu hẹp hơn so với mức lỗ 80,2 tỷ đồng trong quý 4/2022. Lũy kế cả năm 2023, công ty ghi nhận lãi sau thuế 84 tỷ đồng, trong khi năm 2022 lỗ 96,5 tỷ đồng. Như vậy, với kế hoạch lãi ròng 33,3 tỷ đồng trong năm 2023, Chứng khoán Bảo Minh đã vượt 152,3% chỉ tiêu này.

Trước đó, Chứng khoán MB là công ty chứng khoán công bố báo cáo tài chính đầu tiên của quý 4/2023. Doanh thu kỳ này của Chứng khoán MB (MBS) đạt 539 tỉ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ năm 2022. Lãi sau thuế quý cuối năm 2023 đạt 172,8 tỉ đồng, gấp gần 2,4 lần cùng kỳ năm trước. Tính chung cả năm 2023, MBS đạt doanh thu 1.816 tỉ đồng, giảm hơn 7% so với năm 2022. Tuy nhiên, do chi phí hoạt động giảm mạnh, lãi sau thuế MBS năm vừa qua đã ở mức 584 tỉ đồng, tăng gần 14%.

Đóng góp lớn nhất là lãi từ các khoản phải thu và cho vay margin với 219 tỉ đồng, tăng 26%. Đứng ngay sau là doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán, đạt 171 tỉ đồng, cũng tăng 26%. Kỳ này MBS ghi nhận khoản lãi từ các tài sản tài chính sẵn sàng để bán tăng đột biến, đạt 30,6 tỉ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2022 chỉ vỏn vẹn có hơn 1 tỉ đồng.

Ngoài ra, một số công ty chứng khoán khác cũng báo lãi trong năm 2023 như: NHSV (lãi 41 tỷ đồng, tăng 35%), Agriseco (lãi đi ngang so với cùng kỳ, đạt 146 tỷ đồng).

Những công ty vốn hóa nhỏ kinh doanh đi lùi

Ngược lại với các “ông lớn” kể trên, các công ty chứng khoán vốn hóa nhỏ, kinh doanh khó khăn thua lỗ có lợi nhuận đi lùi.

Các công ty chứng khoán vốn hóa nhỏ có lợi nhuận đi lùi

CTCP Chứng khoán Everest (mã: EVS) đã công bố báo cáo tài chính quý 4/2023 với doanh thu hơn 132 tỷ đồng và lãi ròng hơn 4 tỷ đồng, giảm 24,65% và gần 94,5% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế cả năm 2023, EVS đạt lợi nhuận sau thuế 37,7 tỷ đồng, giảm 50,3%. Doanh nghiệp đặt mục tiêu lãi ròng năm 2023 đạt 102,8 tỷ đồng. Như vậy, công ty chỉ thực hiện được khoảng 36,7% chỉ tiêu này.

Công ty CP Chứng khoán phố Wall là một trong những công ty đầu tiên báo lỗ. Trong kỳ, doanh thu hoạt động của công ty đạt 41 tỷ đồng. Trong đó chủ yếu ghi nhận từ chênh lệch tăng đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL 36,7 tỷ đồng. Doanh thu nghiệp vụ môi giới giảm một nửa còn 260 triệu đồng. Chi phí hoạt động 54 tỷ đồng trong đó chi phí môi giới chứng khoán 759 triệu đồng, lỗ tự doanh 53 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí, Chứng khoán phố Wall báo lỗ 14,8 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái có lãi 2,8 tỷ đồng.

Chứng khoán JB Việt Nam (JBSV) vừa công bố báo cáo tài chính riêng quý IV/2023 với doanh thu đạt hơn 26 tỷ đồng, tăng 47,9% so với cùng kỳ năm 2022. Trong đó, chiếm phần lớn là lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (10,7 tỷ đồng) và lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (12,15 tỷ đồng).

Doanh thu tăng mạnh so với cùng kỳ, song chi phí tăng đột biến khiến JBSV lỗ sau thuế hơn 10,8 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận lãi 2 tỷ đồng. Lũy kế cả năm 2023, doanh thu các hoạt động của JBSV đạt 109 tỷ đồng, tăng gấp rưỡi so với mức thực hiện năm 2022, song lợi nhuận sau thuế giảm 84% còn 4,3 tỷ đồng do chi phí tăng mạnh.

Công ty Chứng khoán SaigonBank Berjaya (SBBS) đã công bố BCTC quý 4/2023 với doanh thu hoạt động hơn 2,5 tỷ đồng, tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm trước. Đà tăng chủ yếu đến từ doanh thu môi giới với hơn 1,8 tỷ đồng, tăng 64%. Ngược lại, lãi từ cho vay và phải thu gần 654 triệu, giảm 34% so với cùng kỳ năm trước.

Trừ đi chi phí hoạt động và các chi phí quản lý CTCK có liên quan, SBBS báo lỗ trước thuế quý 4/2023 hơn 1,4 tỷ đồng, tích cực hơn đôi chút so với khoản lỗ hơn 4 tỷ cùng kỳ năm 2022. Lũy kế cả năm 2023, doanh thu hoạt động của SBBS giảm 58% so với năm 2022 xuống còn hơn 7 tỷ đồng. Lỗ trước thuế cả năm gần 7,3 tỷ trong khi năm 2022 lỗ gần 11 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán Việt Tín ghi nhận đà giảm doanh thu hoạt động trong quý 4/2023 gần 59% so với cùng kỳ năm trước xuống còn hơn 417 triệu đồng. Bên cạnh đó, chi phí hoạt động của quản lý đạt gần 277 triệu, giảm gần 94%. Qua đó, Chứng khoán Việt Tín vẫn lãi trước thuế hơn 140 triệu đồng trong quý 4/2023, trong khi quý 4/2022 lỗ gần 4 tỷ. Lũy kế năm 2023, Chứng khoán Việt Tín ghi nhận doanh thu hoạt động hơn 2,4 tỷ, giảm 41%. Kết quả, công ty lỗ trước thuế gần 1,6 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán Stanley Brothers (SBSI, mã: VUA) có doanh thu hoạt động quý 4/2023 đạt 4,4 tỷ đồng, giảm 61% so với cùng kỳ năm trước, lỗ 1,5 tỷ đồng. Như vậy, ngoài quý III/2023 có lãi không đáng kể, SBSI đã lỗ cả 3 quý còn lại.

Lỗ sau thuế lũy kế cả năm 2023 của SBSI trên 64 tỷ đồng, trong khi năm 2022 có lãi gần 13 tỷ đồng. Kết quả của SBSI dường như nằm ngoài kỳ vọng chung của ngành chứng khoán sau một năm 2023 tăng trưởng cả về điểm số và thanh khoản.